Über-investeerder Warren Buffet predikt om te investeren in wat u weet. Dus als wijn is wat u kent, is de wijninvesteringsmarkt misschien de moeite van het bekijken waard.
Sommige experts zeggen dat dit het moment is om in wijn te investeren, met prijzen die op het punt staan ​​om terug te keren naar de hoogste niveaus die voor het laatst in 2007 werden gezien. Sommigen beweren zelfs dat dit de beste kans in tien jaar is. En voor degenen die zo geneigd zijn, is de beschikbaarheid van gewenste jaargangen nu ook beter: de kredietcrisis heeft sommige rijke investeerders er zelfs toe gebracht hun collecties te ontladen om kapitaal aan te trekken.
Een korte tutorial: naast de toevallige belegger die misschien een paar waardevolle flessen thuis heeft opgeborgen, investeren de meeste mensen op twee manieren in wijn:
Particuliere investeringen. Dit kan het kopen en verkopen van zaken op een veiling of via een wijnhandelaar of beleggingsonderneming zijn. Een voordeel van deze benadering is dat particuliere investeerders de mogelijkheid hebben om koffers te laten drinken, en het verkopen van koffers tegen een premie kan de koffer subsidiëren die onderdeel wordt van een persoonlijke verzameling. Het is echter mogelijk dat particuliere investeerders met details moeten omgaan, zoals het vinden van een geschikt entrepot, temperatuurgecontroleerd magazijn voor wijnopslag, of het nemen van risico's met betrekking tot breuk of bederf. Sommige grotere particuliere beleggingsondernemingen zullen deze details namens beleggers beheren.
Investeringsfondsen voor wijn. In dit geval kopen beleggers eenheden in het fonds, vergelijkbaar met het kopen van aandelen in een beleggingsfonds. Hiermee worden kwesties met betrekking tot het fysieke eigendom van wijn omzeild, maar fondsbeleggers zullen nooit een fles zien: betalingen worden contant terugbetaald. De initiële investering kan slechts $ 20.000 bedragen, hoewel The Elevation Wine Fund, het eerste in de VS gevestigde wijnfonds, dat in augustus 2008 werd gelanceerd, een flinke initiële investering van $ 250.000 vereist.
Zou iemand die graag wijn drinkt ook in wijn willen investeren? Niet per se, zegt William Gray, investeringsmanager van het in Londen gevestigde Wine Investment Fund. 'Je drinkt voor je plezier en investeert om geld te verdienen', zegt Gray. Helaas zijn er maar weinig mensen die kunnen scheiden van het drinken van wijn door erin te investeren, voegt hij eraan toe.
Maar 'iemand die wijn kan waarderen en weet wat hij lekker vindt, zal waarschijnlijk beter geïnformeerd zijn dan andere investeerders', zegt David Boren, directeur van Port Funds en Fund of Wine Funds bij Harmonious Group. Dat gezegd hebbende: 'Ik weet niet zeker of iedereen in wijn als beleggingscategorie moet beleggen.' Waarom niet? 'Er is meer nodig dan een goede smaak voor wijn. U moet begrijpen hoe markten presteren. '
Over het algemeen zeggen de meeste financiële experts dat een goede vuistregel is dat wijn niet meer dan 10% van een goed gespreide beleggingsportefeuille mag uitmaken.

Alles oud is weer nieuw

Moderne investeerders die de fijne wijnmarkt willen volgen, kijken naar The London International Vintners Exchange, of 'The Liv-ex.' Deze op internet en telefoon gebaseerde uitwisseling werd negen jaar geleden gelanceerd en heeft naar verluidt enige transparantie gebracht in de beruchte ondoorzichtige markt voor fijne wijn. De 240 aangesloten handelaren en fondsen kunnen wijnen kopen en verkopen (sommige zijn en primeur, wijnen nog in het vat, een staat vergeleken met wijnfutures). Elke maand verzamelt Liv-Ex ook wijnprijzen in de Liv-ex 100 Fine Wine Index, die algemeen wordt beschouwd als de leidende benchmark van de wijnindustrie.
Liv-ex schat dat de wijninvesteringsactiviteit internationaal $ 3 miljard vertegenwoordigde, wat een daling is in vergelijking met andere markten. Maar de prille markt heeft de afgelopen vijf tot tien jaar een vlucht genomen, aangemoedigd door gunstige belastingregels in sommige landen in Azië en Europa en door slimme beleggers die portefeuilles willen diversifiëren.
Het is relatief eenvoudig om te generaliseren over welke regio's van oudsher investeringswaardige wijnen aanbieden. Maar echt interessante kansen, gebaseerd op uitzonderlijke omstandigheden, waarvan een groot deel wordt aangestuurd door beoordelingen van elitecritici, zouden kunnen wachten en leugenachtig zijn voor wat hier is. In het algemeen:
Bordeaux wordt algemeen beschouwd als de 'meest investeringswaardige' van de wijnregio's, op de voet gevolgd door de Liv-ex en een hoofdbestanddeel van wijninvesteringsportefeuilles. Volgens Bridgehampton, in New York gevestigde handelaar in zeldzame wijn David Sokolin, ook auteur van Investing in Liquid Assets, vertegenwoordigt Bordeaux 90% van alle kwaliteitswijnen. Naast hun lange levensduur en het feit dat ze “gebouwd zijn om te verouderen”, zijn Bordeaux-wijnen het grootste volume, het meest vloeibaar en over het algemeen het meest winstgevend. Het is ook de groep die het meest wordt gevolgd door recensenten (en heeft de neiging om relatief hoge scores te behalen) en wordt zeker het meest gevolgd door investeerders. Daarnaast worden er veel kwaliteitswijnen gemaakt in de Bourgogne, de Rhônevallei en de Champagne-regio's van Frankrijk.
Italië. Hoewel sommige Super Tuscans als 'investment grade' worden beschouwd, vallen over het algemeen weinig Italiaanse wijnen, zelfs geweldige, in de categorie. Waarom? Simpelweg omdat de meesten niet goed oud worden.
Spanje. Tot voor kort was er weinig belangstelling voor de meeste Spaanse wijnen als investeringsklasse, maar sommigen zien een 'onvolwassen investeringsmarkt' ontstaan. Appellations om naar te kijken zijn onder meer Rioja, Priorat, Toro en Ribera del Duero.
Portugees. Ondanks de duurzaamheid van Port, lijdt de wijn als investering helaas onder de afnemende vraag naar zoete en versterkte wijnen door moderne wijnconsumenten.
Volgens Sokolin maakt Californië minder dan 1% van de totale wijnmarkt van investeringskwaliteit uit. Veel Californische wijnen zijn gemaakt om jong te drinken, en weinig wijnen uit de regio hebben een lange staat van dienst. Bovendien zijn de prijzen van de weinige wijnen die als investeringswaardig zijn aangemerkt, tot hoge niveaus gestegen, waardoor ze slechte investeringskandidaten zijn. Er worden hier echter een aantal cultklassiekers gekweekt en hebben investeringspotentieel voor beleggers met een kortere horizon. De beste gok voor het verkrijgen van deze wijnen van investeringskwaliteit is om lid te worden van de mailinglijst van een wijnmakerij, maar velen zijn gesloten voor nieuwe kopers.
Australië. De wijnen hebben de reputatie gekregen, verdiend of niet, als 'fruitbommen' die niet gracieus verouderen, waardoor het moeilijk is om jaren later prijspremies te behalen. Een opmerkelijke uitzondering: Penfolds Grange.

Wat staat de wijnmarkt te wachten?

Wat betreft de langetermijnvooruitzichten (12 tot 24 maanden) voor de wijnmarkt, zijn experts over het algemeen vrij optimistisch. Sokolin vat het huidige klimaat samen als 'dynamische vraag naar statisch aanbod'. Met andere woorden, aangezien wijnen in beperkte hoeveelheden worden geproduceerd en in de loop van de tijd worden geconsumeerd, wordt de voorraad steeds schaarser en naarmate de wijn rijpt, wordt deze vaak waardevoller en wenselijker. Ondertussen groeit de pool van consumenten die die specifieke, waardevolle wijnen willen kopen met grote sprongen.
Deskundigen wijzen met name op de snelgroeiende Chinese markt, waar wijn wordt gebruikt om gastvrijheid te betonen aan vrienden en om voorspoed te signaleren. 'De Chinezen zijn de grootste wijnkopers ter wereld', zegt Boren. 'En ze drinken het, ze bewaren het 20 jaar niet.' Boren schat dat China wijn consumeert op 8,5 liter per hoofd van de bevolking, vergeleken met zes liter per hoofd van de bevolking in de westerse wereld.
Stacey-Lea Golding, investeringsdirecteur en mede-oprichter van Premier Cru in Londen, maakte naam toen ze correct voorspelde dat de markt in december 2008 / januari 2009 het dieptepunt zou bereiken. Ook zij wijst op de 'enorme vraag' in Azië. de wijnmarkt, evenals de 'opkomende markt' van jongere drinkers over de hele wereld die waarschijnlijk zullen groeien om rijpere, oudere wijnen te waarderen.
Hoewel ze voorspelt dat de wijnmarkt de komende twee jaar een 'significante rit' zal opleveren, met een totaalrendement van 10% tot 12%, raadt ze wijninvesteerders aan om hun focus te beperken tot specifieke high-end producenten, zoals Château Lafite-Rothschild. , waar veel vraag is naar het vintage 2000, Château Pétrus, of aan de goedkopere kant, Château Talbot. 'In de komende 12 maanden zullen we serieuze rendementen zien in specifieke kastelen', zegt Golding.
Concluderend, hoewel wijninvestering niet voor iedereen is weggelegd, kan het de moeite waard zijn om te overwegen als een 'passie-investering', zoals Golding het beschrijft, iets om te kopen en aan vast te houden. 'Een goede wijn kan generaties lang doorgaan, als hij op de juiste manier wordt beheerd.'
Voor particuliere investeerders die de basistheorie 'één zaak om te verkopen, één zaak naar kelder' onderschrijven (in wezen dat het verkopen van een zaak of meer tegen een premie later de zaak subsidieert die voor persoonlijke consumptie wordt gekocht), kan wijn een verstandige keuze zijn vergeleken met aan andere luxe investeringen zoals beeldende kunst en onroerend goed. Als de fijne wijnbubbel uiteindelijk opduikt, biedt het tenminste iets dat geen ander verzamelobject kan claimen: het kan worden geconsumeerd. Probeer maar eens een Picasso te eten.

WAT MAAKT EEN WIJNINVESTERING WAARDIG?
• Het is 'gebouwd om ouder te worden'. Een wijn met een uitstekende levensduur kan tijdens het rijpen in de kelder worden bewaard en tegen een aanzienlijke premie worden verkocht.
• Hoge score van recensenten. In feite proberen sommige speculanten recensies en scores te 'spelen' door bepaalde wijnen te kopen vóór een verwachte gunstige beoordeling en direct te verkopen nadat het nieuws is aangekondigd.
• Stamboom (voorouderlijk geslacht van een kasteel). Soms kan een geweldige stamboom een ​​goede, maar niet geweldige puntenscore opheffen.
• Uitstekende vintage.
• Zeer vloeibaar. Bordeaux is een veilige gok, omdat het gemakkelijk is om te kopen en verkopen.