Een bank waar je waarschijnlijk nog nooit van hebt gehoord, probeert uit zijn stoel te stappen Wells Fargo , de op een na grootste Amerikaanse bank qua marktkapitalisatie, vanaf zijn toppositie als de nummer 1 kredietverstrekker van Small Business Administration-leningen. En die kleine bank verwacht dit jaar tot $ 125 miljoen te lenen aan wijnmakerijen en ambachtelijke geestenmakers.

'We zijn erg bankroet. We hebben geen vestigingen. We hebben geen stemopnemers. We hebben geen CSR's. (Vertegenwoordigers van de klantenservice.) We verzamelen geen deposito's op een traditionele manier en we verstrekken ook geen traditionele leningen ”, aldus Chip Mahan, oprichter, voorzitter en CEO van Leef Oak Bank ​Maar wat ze doen is maken Small Business Administration (SBA) leningen.

Ze verwachten in 2017 in totaal $ 1,8 miljard aan leningen te verstrekken, waaronder maximaal $ 125 miljoen aan familiewijnhuizen, ambachtelijke brouwerijen en distilleerderijen, zei hij.

Ter vergelijking: in het federale fiscale jaar 2016 keurde Wells Fargo SBA-leningen goed voor een totaalbedrag van $ 1,9 miljard in het hele land, aldus een woordvoerder.

Hij voegde eraan toe dat hoewel de bank 'niet zou speculeren over toekomstgerichte resultaten, we u kunnen vertellen dat Wells Fargo de leidende SBA 7 (a) -lener blijft in de eerste vier maanden van het federale fiscale jaar 2017 (oktober 2016 - februari 2017). ), goed voor 2.318 leningen voor een totaal van meer dan $ 680 miljoen. '

Mahan van Live Oak zei: “Het interessante van een SBA-lening is dat 75 procent van die lening wordt gegarandeerd door de Amerikaanse overheid. Dus verpakken we dat stuk en verkopen het op een zeer actieve secundaire markt waardoor we meer leningen kunnen verstrekken ... '

Live Oak, genoteerd op de Nasdaq, heeft zijn aandelen in de afgelopen 52 weken bijna verdubbeld, ongeveer 1.100 industrieën geanalyseerd die de SBA geldschieters toestaat te bedienen, en vond 'die mensen die u terugbetalen, omdat de SBA veel gegevens heeft op standaardverhoudingen, 'zei Mahan.

Live Oak's zocht eerst dierenartsen, daarna tandartsen. Wijnmakerijen, brouwerijen en distilleerders werden later toegevoegd rond de tijd dat de bank Keith Merklin bij Wells Fargo vandaan lokte om de General Manager van de Wine and Craft Beverage sectie te worden.

Ze gebruiken software om het proces te stroomlijnen, 'maar er zijn altijd meer documenten' in een SBA-lening, zei Merklin. 'Het verschilt niet zo veel van een normale bank wat betreft de informatie die we verzamelen. We verzamelen nog steeds drie jaar aan belastingaangiften voor bedrijven, drie jaar aan persoonlijke belastingaangiften, persoonlijke financiële overzichten en cv. '

'Het feit dat we elke dag naar wijnmakerijen en brouwerijen kijken, stelt ons in staat om te zien wat we zoeken met een wijnmakerij die wil groeien', zei Merklin. 'We weten hoe de financiële gegevens eruit moeten zien.'

Het enige wapen dat Live Oaks heeft, zei Merklin, is de mogelijkheid om klanten snel antwoord te geven. “Wij nemen het standpunt in dat de klant het erg druk heeft. En alles wat ze echt willen weten is: 'Ben ik goedgekeurd en wanneer ga je me het geld geven en kun je me in de toekomst helpen?' ''

Live Oak Bank-aandelen sloten vrijdag op $ 20,80, een stijging van 0,48 procent, terwijl de aandelen van Wells Fargo op de NYSE de week sloten op $ 55,83, een stijging van 1,05 procent.